Investing.com — Kepler Cheuvreux, Bayer (ETR:BAYGN) hissesini “al” olarak yükseltti. Hedef fiyatı 33€’da tutarken, yasal belirsizliklerin azalmasını ve daha güçlü kazanç tahminlerini gerekçe gösterdi.
Bu yükseltme, Bayer’in dava riskleri ve operasyonel performansının gözden geçirilmesinin ardından geldi. Analistler, özellikle glifosat ve PCB’lerle ilgili dava risklerinin büyük bir kısmının hisse fiyatına zaten yansıdığını bildirdi.
Aracı kurum, dava riski tamponunu 10 milyar €’dan 15 milyar €’ya yükseltirken, değerleme hedefini değiştirmedi.
Bayer’in hissesi son olarak 26,49€’dan işlem gördü. Hedef fiyata göre yaklaşık %25’lik bir yükseliş potansiyeli bulunuyor.
Şirketin piyasa değeri 26,0 milyar € seviyesinde. Yılbaşından bu yana performans %31,7’lik bir artış gösterirken, 52 haftalık işlem aralığı 18,87€ ile 30,45€ arasında değişiyor. Hissenin %100 halka açıklık oranı ve günlük ortalama 182,2 milyon €’luk işlem hacmi bulunuyor.
Raporda, Bayer’in görünümünde davaların önemli bir tema olmaya devam ettiği, özellikle Monsanto (NYSE:MON) ile ilgili devam eden davalar bulunduğu belirtildi.
Bununla birlikte, analistler aşırı olumsuz bir sonuç olasılığının fiyatlara zaten yansıdığını ifade etti.
Operasyonel tarafta, Bayer’in 2026 ve 2027 için kazanç tahminleri, piyasa beklentilerinin %8 ila %10 üzerine revize edildi.
Şirket, 2024 satışlarını 46,36 milyar € olarak raporlarken, 2026’da 50,42 milyar € ve 2027’de 51,32 milyar € olarak projekte ediyor.
Düzeltilmiş FAVÖK’ün 2024’teki 9,51 milyar €’dan 2027’de 14,16 milyar €’ya yükselmesi bekleniyor. Net kârın ise 2025’teki 2,50 milyar €’dan 2027’de 5,75 milyar €’ya çıkması öngörülüyor.
Düzeltilmiş hisse başına kazancın (tam seyreltilmiş) 2024’teki 4,41€’dan 2027’de 5,85€’ya yükselmesi tahmin ediliyor. Serbest nakit akışının da güçlenmesi ve 2024’teki 2,04 milyar €’dan 2027’de 4,44 milyar €’ya ulaşması bekleniyor.
Hisse başına temettünün 2024’teki 0,41€’dan 2027’de 1,80€’ya yükselmesi projekte ediliyor. Bu da temettü veriminin %0,4’ten %6,8’e yükselmesi anlamına geliyor.
Bayer’in Tarım Bilimi bölümü merkezi odak noktası olmaya devam ediyor. Şirket, mahsul koruma ve dijital inovasyonda küresel bir lider olarak tanımlanıyor.
Aracı kurum ayrıca İlaç segmentinde, Eylea 8mg ve geliştirme aşamasındaki diğer ürünler dahil olmak üzere ilerleme kaydedildiğini belirtti. Tüketici Sağlığı portföyü ise istikrarlı kazanç kaynağı olarak nitelendirildi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
